近日，比尔·盖茨与梅琳达通过联合声明，宣布结束双方27年的婚姻，引发网友的广泛关注。根据福布斯实时富豪榜显示，截至当地时间5月3日，比尔·盖茨身价高达1,305亿美元（约为人民币8,447亿元），这次离婚将使其面临大额财产分割。但是，由于信托财产的独立性，此次离婚不会影响比尔·盖茨信托财产以及信托的正常运行，这也展现了家族信托在财富保全方面所发挥的重要作用。

一直以来，用信托、基金会等方式传承财富是国内外富豪的普遍选择。例如, 最具特色的慈善性剩余信托，允许捐款人从该信托产品中获得一定比例的收益，以满足自身和家庭生活的需要，而将剩余的收益用于特定的慈善目的。在美国，公益信托享有很多优惠政策，比如，受托人可免交所得税；委托人可享有税收减免；信托财产为房产和土地时，可免征财产税和土地税等。

在我国，家族信托也在快速发展。改革开放以来，中国造就了无数艰苦创业的企业家，促进了经济的发展。他们的财富走向、企业的稳定运营也影响着一方经济的发展。因此，为承载改革开放福祉的企业家做好家族传承服务，提升服务维度和品质，让他们通过数十年积累的财富保值增值、稳健传承，成为了中国家族信托业和财富管理机构的使命，这对中国“创一代”和未来的企业家都具有重要意义。

恒昌宏观经济研究室表示，当前中国经济发展进入新阶段，高净值人群的资产配置需求更加突出，私人银行、家族办公室等新型金融业态正在成为金融改革与发展的新风口。特别是当前投资环境下，中国超高净值人群不再盲目追求资产价值的快速增长，“资产保护”意识不断增强，并逐渐接受了与可承受风险相匹配的合理性收益。在这样的大背景下，家族信托将在财富传承过程中发挥越来越重要的作用。

统计数据显示，近年来，家族信托在各类财富传承方式中呈现较快的增长趋势，其提及率从2015年的16%提升至2019年的20%。建信信托联合胡润研究院发布的《2020中国家族财富可持续发展报告》也显示，通过对中国大陆地区资产5亿元人民币以上的超高净值人群进行专项研究，97%的受访超高净值人群视“保障和传承”为家族财富管理首要目的，26%的超高净值个人选择家族信托作为管理家族资产的工具。

作为家族财富管理的有效方式，家族信托集合了资产隔离保护、财富传承和财富保值增值三大功能。通过所有权与收益权分离的设计，家族信托可将财产的所有权从委托人名下剥离出去作为独立的信托财产，按照委托人的意愿进行管理、处置和分配，同时防止因债权债务纠纷、法律诉讼、婚姻或继承等风险事件产生财产流失，使他们从“创富”阶段平稳迈入“继续创富”与“守富”、“传富”三者并存的新阶段。

此外，“精神传承”也成为超高净值人群考虑设立家族信托时关注的重要因素之一。如同比尔·盖茨与梅琳达夫妇热衷公益事业一样，中国的企业家、超高净值人群也开始日益关注家族的价值取向、对社会的回馈以及家族在较长经济周期中的社会价值和社会效应。他们既注重“言传身教”，同时又心怀家国天下，希望通过家族信托和慈善信托实现家族文化理念的传承和回馈社会的愿望，进而提高家族精神的凝聚力和社会影响力。

恒昌宏观经济研究室表示，未来我国家庭财产交给专业机构管理将成为主流趋势，而信托也将在家族财富传承方面发挥重要作用。此外，境内资产由境内家族信托持有，也更具“本土”优势。一是，境内信托需接受严格金融监管，风控体系完善，更有保障；二是，境外家族信托存在境内资产出境难、境外收益入境难以及沟通成本问题；三是，无论将资产全部配置到哪个信托目的地，都可能面临所在国的国别风险。所以，设立境内家族信托进行财富管理有其必要性。

家族信托是守护家族财富的有利工具，也是延续家族价值观、凝聚家族成员的传承基石。在我国，虽然通过家族信托实现家族财富的管理和传承还处于初期发展阶段，但是随着超高净值人群数量、财富规模以及对财富传承需求的不断增长，可以预见，具有前瞻视角与专业能力的财富管理机构、信托机构将迎来发展的黄金期。他们将携手中国企业家、超高净值人群一同绘就出更加广阔美好的财富管理蓝图。

关键词： 信托 财富 保全